要 目
▌荣耀、华为并列一季度中国手机市场出货量第一
▌一季度中国大陆芯片产量同比上涨40%
▌苹果公布最新供应链名单，中国大陆企业8进4出
▌中国厂商全球AMOLED手机面板出货量占比首超五成
▌到2026年近半数电子产品将AI化
荣耀、华为并列一季度中国手机市场出货量第一。由于智能手机市场需求的回暖，2024年一季度全球及国内智能手机市场保持增长态势，其中荣耀、华为增长较为迅猛，在中国手机市场出货量并列第一。根据IDC数据显示，2024 年第一季度中国智能手机市场出货量约为6926万台，同比增长6.5%。其中荣耀得益于卫星通信、 AI 功能的加持，以及影像、屏幕等全方位的升级，荣耀 Magic6 系列首销第一季度出货量超过上一代首销前两季度出货量之和，继夺得 2023 年第四季度和 2023 全年国内安卓手机出货量第一后，一季度继续保持强劲增长势头，同比增长13.2%，占据国内智能手机市场份额的17.1%，位居第一位。华为自去年8月底回归以后快速恢复，Mate 60系列继续供不应求，Nova 12系列占据了其全季度出货量的三分之一，占据国内智能手机市场份额的17%，同比增幅更是高达110%，与荣耀并列第一位。OPPO以15.7%的市场份额继续位居第三，同比下降了15.5%，不过其成功提升了高端型号的销量。苹果虽然不断进行调价促销，且iPhone 15 Pro Max在春节期间为最畅销的机型，但面临荣耀、华为的竞争压力日益增大，其出货量同比下降了6.6%，市场份额为15.6%，跌至第四名。vivo谨慎地控制出货量，加大与渠道的合作力度，并减轻渠道负担，本季度排在第五名，市场份额为14.6%，同比下降了10.7%。
从折叠屏手机出货量来看，在2024年第一季度里，折叠屏手机市场延续快速增长趋势，出货量达到186万台，同比增长83%。华为在Mate X5和Pocket 2等折叠屏手机的热销下，占据中国折叠屏手机市场份额的44.1%，位居第一位。荣耀自Magic V2发布后，在该细分市场的出货量也在快速增长，市场份额26.7%，本季度稳居第二。vivo则以12.6%的市场份额位居中国折叠屏手机市场第三位，OPPO以9.0%的份额位居第四位，三星以5.9%的份额位居第五位。
一季度中国大陆芯片产量同比上涨40%。今年第一季度，中国大陆芯片总产量同比增长了40%，达到了981亿颗。这一数据反映了在先进制程发展受到美国限制的情况下，中国成熟制程芯片的产能正在快速扩大。今年3月份，全国集成电路产量就实现了28.4%的增长，达到了362亿颗，创下了历史新高。近年来，政府对芯片产业的高度重视，通过政策扶持、资金投入和人才培养等措施，推动了中国芯片产业的快速发展。2023年，中国大陆的成熟工艺产能已经占据了全球成熟工艺产能的29%，位居全球第一。
2023年，中国大陆半导体厂商的产能同比增长了12%，达到了每月760万片晶圆。预计到2024年，随着18个新项目的启动，产能将进一步增加13%，达到每月860万片晶圆。由于美国等对先进设备出口管制，中国大陆转而扩大投入成熟制程（28nm及更成熟的制程），预计2027年中国大陆成熟制程产能占比可达39%，预计60%的新增产能可能会在未来3年内增加。其中，中芯国际、华虹集团、合肥晶合集成扩产最积极，扩产将聚焦于驱动芯片、CIS/ISP与功率半导体分立器件等特殊工艺。光刻机巨头ASML在2024年第一季度的市场表现也能反映中国大陆积极扩产成熟芯片。ASML财报显示，截至今年一季度，中国大陆已连续三个季度成为ASML最大市场，营收占比分别为46%、39%和49%。这意味着在美国半导体设备管制政策下，中国大陆从ASML采购了大量的成熟芯片工艺的光刻设备。不过，中国大陆目前仍然严重依赖芯片进口。海关总署数据显示，第一季度集成电路进口增长12.7%，达到1215亿颗，而集成电路出口小幅增长3%，达到624亿颗。据海关数据，2023年半导体仍然是中国大陆最大的进口商品，其重要性超过了原油。
苹果公布最新供应链名单，中国大陆企业8进4出。近日，苹果公司在官网公布了最新的供应链名单。该名单中的公司包含了苹果在2023财年全球产品材料、制造和组装方面的98%直接支出。苹果2023年供应链名单新进8家中国大陆企业，有4家被移出。新进入苹果供应链的8家中国大陆企业分别为：宝钛股份、酒泉钢铁、中石伟业科技、凯成科技、三安光电、博硕科技、东尼电子以及正和集团。4家被移出名单的分别为：江苏精研科技、美盈森集团、深圳市得润电子以及盈利时。
从名单中的工厂分布来看，中国大陆工厂为155座，位居第一；第二位是中国台湾工厂49座，第三是日本41座；东南亚国家方面，越南32座，泰国和新加坡各23座，马来西亚18座，菲律宾16座；此外，美国和印度分别为25座和13座。目前苹果的供应链仍然主要位于东亚、东南亚，以及印度和美国。东亚仍然占有绝对的优势，其次是东南亚国家。
近年来，随着用工用地成本的上升，叠加中美贸易摩擦的影响，苹果公司为减少面临的政治和经济风险，加速推动其代工制造企业向越南、印度等国家转移。目前，苹果在东南亚，尤其在越南，已经拥有了32座工厂，而美国为25座，印度为13座。值得注意的是，包括比亚迪、立讯精密、蓝思科技、领益智造等国内消费电子代工和零部件龙头企业都已经在东南亚建厂，以应对苹果供应链风向变化。
中国厂商全球AMOLED手机面板出货量占比首超五成。随着全球宏观经济的复苏，全球智能手机市场迎来良好开局。据IDC数据显示，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长7.8%至2.89亿部，手机出货量连续第三个季度保持增长，市场回暖态势明显。随着下游终端市场的复苏，上游AMOLED智能手机面板需求持续旺盛。根据CINNO Research数据显示，2024年第一季度全球AMOLED智能手机面板出货量约1.9亿片，同比增长44.6%。
分地区来看，中韩双雄并立，一季度中国厂商合并市场份额首次超越韩国，占据市场主导地位。今年一季度，韩国地区份额缩窄至46.6%，而国内厂商出货份额占比53.4%，同比增加15.6个百分点，份额首次超越五成。2023年以来，OPPO、vivo、荣耀等国内手机厂商在智能手机产品中大量导入柔性OLED，国产面板厂商凭借更高的性价比优势获得大量订单，推高了国产柔性OLED出货量，国内市场展示出强劲的增长动力，给韩国厂商带来前所未有的压力。
具体厂商表现来看，京东方AMOLED智能手机面板出货量同比增长18.8%，以17.5%的市场份额位居全球第二，稳居国内第一。尽管份额有所下降，但京东方作为国内面板领军企业，其出货量优势明显，尤其在LTPO手机面板出货方面遥遥领先其他国产厂商。2023年京东方柔性AMOLED出货量近1.2亿片，创单年出货量新高，预计2024年全年出货目标1.6亿片，同比增长超 30%。维信诺AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长232.4%，市场份额同比上升6.5个百分点至11.6%，位居全球第三，国内第二，对比其他国内厂商，维信诺稼动率处于上游水平，其各产线均维持较高稼动率水平。维信诺以头部客户中高端机型 OLED 显示产品为重点方向，与荣耀、vivo、OPPO、小米等头部客户保持着紧密的合作关系，在AMOLED赛道“全面开花”的同时，技术、应用、产线均有突破。华星光电AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长294.0%，市场份额同比上升6.4个百分点至10.1%，出货量同比增长最大，位居全球第四、国内第三。受惠于其健康的客户结构，深天马订单量持续稳步上升，一季度以9%的市场份额位居全球第五。
到2026年近半数电子产品将AI化。随着AI大模型浪潮席卷千行百业，从手机、PC到可穿戴设备，消费电子终端开始有了新的前缀“AI+”。厂商抢滩AI终端，“新物种”与“老伙计”同台竞技，不断升级智能交互等用户体验的同时，也拉开了新一轮产品创新周期。据调研机构预测，到2026年，中国市场近50%的终端设备的处理器将带有AI技术。
2024年，被业内视作“AI手机”元年。三星、OPPO、vivo等在内的智能手机厂商纷纷自研AI大模型，全力布局AI手机并发掘更多有价值的AI应用，其中文档总结、图片处理、信息检索、文本翻译成为主要发力点。近日发布的华为Pura 70内置了自研的盘古大模型，在技术上实现了端侧与云端大模型的深度融合，以AI摄影为核心亮点，语音助手、文案生成、图片视频生成等功能得到大幅提升。市场调研机构预测，2024年中国市场新一代AI手机出货量为3700万台，将带动新一轮换机潮，2027年将达到1.5亿台且新一代AI手机所占市场份额超过50%。新一代AI手机将带来存储、屏幕、影像设备的硬件升级和成本提升，会推动智能手机平均销售单价进一步上升。
PC是个人设备中性能最强大的计算平台，使用场景丰富，非常适合承载AI大模型落地。随着去年生成式AI的快速发展，PC行业正式迎来AI PC时代，头部厂商推出从双向AI降噪、AI文生图创作，到搭载AI引擎、AI软件等功能，不一而足。联想抢先在2023年底发布全球首款商务AI PC，并在今年4月正式推出ThinkPad个人智能体，发布了内置个人智能体“联想小天”的AI PC系列产品。目前，联想已经推出了10余款AI PC。根据市场调研机构 Canalys预测，在2024年出货的PC中，AI PC占比将会接近五分之一。到2027年，这一比例将迅速增长到60%以上。
AI需要广泛的、新的硬件平台落地，智能穿戴设备也正尝试开启“AI穿戴”新纪元。去年末，vivo将自研的蓝河操作系统首发搭载于vivo Watch 3智能手表上，得益于内置的蓝心大模型，这款手表获得如AI心率算法、AI更换表盘和自然语言对话等功能。在AI技术的加持下，AR眼镜更具实用性、交互性和玩乐性。OPPO Air Glass 3，通过手机端专属APP调动AI大模型AndesGPT，用户只需轻轻触碰镜腿，即可体验语音助手功能，实现智慧交互。虽然与手机、PC相比，AI可穿戴设备的进化较慢，但形态创新、功能创新的空间更加广阔，几乎所有厂商都在为AI穿戴时代的到来而蓄力。